Labuan IBC の 3% 特別税率 (or 定額 USD 20,000) は、単純 に 会社 を 設立 する だけ で 享受 できる もの では ない。 2018 年 12 月 の LBATA 改正 で Economic Substance (経済実態) 要件 が 導入 されて 以降、 全 の Labuan IBC は 「Labuan で 実質的 な 事業 を 行って いる」 事 を 証明 する 必要 が ある。
要件 は 大きく 3 つ の 軸 で 構成 されている。 Full-Time Employee (FTE)、年間 運営 支出、物理 オフィス の 保有。 それぞれ の 数値 は 業種 に よって 異なる が、 全 の Labuan IBC が 満たす べき 最低 ライン は 明確 に 定義 されて いる。
要件 の 3 軸
Substance 3 要件
未達 の 実例 と リスク
2019 年 の 施行 以来、Labuan Financial Services Authority (LFSA) は 継続的 に Substance の 実地 監査 を 実施 している。 特に 2022 年 以降 は 「書類 上 の 提出 と 実態 の 突合」 が 厳しく なり、単純 に FTE の 給与 明細 を 提出 する だけ で は 不十分 と なって いる。
実例: 投資 保有 IBC が Substance 未達 で 追徴 課税
2023 年、日本人 経営 の 投資 保有 型 Labuan IBC (資本 約 USD 50 万) が、FTE 1 名 の 給与 支払 実績 が 6 ヶ月 途絶 えて いた 事 を LFSA 監査 で 指摘。 3% で 申告 して いた 過去 3 年 分 の 税額 を 24% で 再計算、追徴 課税 約 USD 45,000 が 課された。 弁護士 経由 で 減額 交渉 も、最終 的 に 支払 い に。
Bangga で は 顧客 の Substance 維持 を、単発 の 設立 サポート で は なく 年間 管理 契約 (RM 24-36K/年) で 継続的 に 対応 する 運用 を 標準 と して いる。 FTE の 給与 実績、オフィス 賃料 の 支払 い 記録、Labuan 内 で の 業務 実施 の 証跡 を、月次 で 管理 して 提出 準備 まで 揃 え る。
実務 で の 最適 解
「Substance を 完璧 に 満たす に は どう すれば 良い か」 と いう 質問 に、Bangga の 会計 マネージャー は 3 パターン を 提示 する:
- Trust Company 経由 の 一式 委託 (FTE + オフィス + 記帳) — 年間 RM 30-40K で パッケージ
- ハイブリッド — 現地 秘書 (FTE 1 名) を 直接 雇用 + オフィス は Trust Company 経由 — 年間 RM 40-50K
- 完全 独立 — 全て 自社 で 雇用・賃貸 — 年間 RM 80K+ (但し 統制 は 最大)
投資 保有 型 で 資本 規模 が 小さい ケース (USD 10 万 以下) は Trust Company 経由 の パッケージ が 現実的。 事業 会社 で FTE 2 名 以上 が 必要 な ケース は、ハイブリッド or 完全 独立 が 検討 対象 と なる。
実態 は FTE の 常勤 勤務 と 業務 記録 で 判断 される。
年間 コスト の 現実
Substance 要件 を 満たす コスト を、 Labuan IBC 保有 者 の 立場 で 見て みる。 3% 特別税率 の 恩恵 を 実質 的 に 得られる 損益 分岐 点 は、年間 純利益 で 概算 USD 150,000 前後。
年間 維持 コスト 内訳
この コスト を 「税金 の 前払い」 と 考える と、 3% と 24% の 差 (21 ポイント) が 効いて くる 純利益 規模 は USD 150K+。 それ 未満 の 事業 規模 で Labuan IBC を 使う と、Substance コスト が 節税 効果 を 上回って しまう 事 が ある。
本 ページ の 数字 は 2026 年 7 月 22 日 時点 の 実務。 LFSA の 規則 と 監査 実態 は 継続的 に 変化 して おり、実際 の 案件 で は 個別 の 相談 が 必要。 Home の FAQ と Labuan FSA 公式 で 最新 情報 を 確認 して ほしい。